シリコンバレー銀行の破綻が気候問題に与える影響
財務省の元顧問であり、Ad Hoc Group の創設者である Jim Kapsis 氏は、次のように述べています。 「誰もが一時停止ボタンをしばらく押して、マクロ環境がどのように変化するかを確認すると思います。 多くの企業が、スタートアップのポートフォリオの大規模な死に至る可能性のある、実存的で体外離脱の経験をしただけです。」
クリーン テック企業とベンチャー キャピタル ファンドは現在、その一部にとって最も困難な 1 週間であったことを受けて、前進する方法を検討しています。 投資家やアナリストによると、最新のクリーン エネルギー技術の開発と規模拡大に取り組んでいる新興企業の約半数が、破綻した機関と取引していたという。 崩壊の数日前に新しい資金調達ラウンドを終了したばかりで、数百万ドルの投資が入金された口座から締め出された人もいました。
崩壊はまた、保守的な議員や専門家による気候変動への投資に挑戦する政治的逆風を助長した 物語を進める 銀行の顧客は無謀で財政的に不安定だったが、彼らのほとんどは単にそこにお金を預けていた支払能力のある会社だった.
この銀行は、市場を深く理解し、業界独自の洗練された資金調達ツールを備えているため、長い間クリーン テック企業のお気に入りでした。
セメント製造の脱炭素化に焦点を当てた MIT からスピンアウトした新興企業である Sublime Systems の CEO 兼共同設立者である Leah Ellis 氏は、次のように述べています。 「非常に多くの同僚がそこに銀行を預けていました。 彼らは素晴らしいパートナーでした。 彼らは私たちが必要とする製品の種類を理解していました。 彼らはイベントを後援しました。 それらは、クリーン テック コミュニティに織り込まれた糸でした。 私たちは何かを失っており、それは埋める必要のあるギャップです。」
シリコン バレー銀行はまた、コミュニティ ソーラー プロジェクトの立ち上げを支援し、より多くの主流の銀行が資金を提供するには面倒すぎると判断した小規模な開発に複雑な融資を提供しました。 倒産前、同銀行は、アメリカのコミュニティ ソーラー プロジェクトの 62% に融資した、または融資を支援したと自慢していました。
投資家は、インフレ削減法によって数千億ドルもの公的資金が投入され、銀行の破綻による影響が緩和され、クリーンテック市場への信頼が急速に回復することを期待しています。 クリーンテック ポートフォリオを持つベンチャー キャピタル企業の一部のパートナーは、銀行の破綻を、気候変動に関する革新的な需要が旺盛なこの時期に簡単に通り過ぎることができる道路上の隆起であると特徴付けています。
それでも、この分野の多くの人は、先に何が待ち受けているかについて神経質になり、心配していることを認めています。
「これが今後何を意味するかを言うのは難しい」と、地熱ヒート ポンプの設置に特化した新興企業である Dandelion Energy の CEO である Michael Sachse 氏は述べています。 「私たちは数日後に再び集まり、もう少し頭がすっきりしたら、私たち全員がどのように感じるかを見ていきます。」
タンポポはトラウマ的な週から抜け出しています。
預金者が連邦政府によって完全にされていなければ、「私たちはある種の災難に直面していた」と彼は言った。 「私たちが死んでいたと言う準備はできていません。 しかし、それは本当に挑戦的だったでしょう。 たぶん1か月は浮いていたと思います。」
Sachse は、先週、ヒューストンで開催された大規模なエネルギー会議である CERAWeek でプレゼンテーションを終えたばかりで、ワシントンに戻る途中で、シリコンバレー銀行が急落していることを知りました。 彼は帰りの飛行機の中で、弁護士や会社の他の人たちとテキストメッセージをやり取りし、Dandelion がお金を取り出せるかどうか必死に評価しました。 会社の弁護士が 4,000 万ドルの資金の引き出しを承認するまでに、資金は凍結され、銀行は閉鎖されていました。
給与計算が必要になる数日前で、Sachse は電話で従業員の給料をまかなうための予備の現金源を並べるのに週末を費やしました。 「私たちの焦点は、次の 3 か月を楽しみにすることから、1 週間を乗り切るために何が必要かということになりました」と彼は言いました。
その時までに、パニックはベンチャーキャピタル会社の取締役会にまで広がっていました。 「私たちのポートフォリオが崩壊すれば、私たちは大丈夫です」と、大規模なクリーンテクノロジーポートフォリオを持つベンチャーキャピタル会社のパートナーは言いました. 匿名を条件に語った人物は、同社への影響について率直に語った。
しかし現時点では、クリーンテックの新興企業の創業者のほとんどは、自分たちのビジネスが生き延びて別の日を迎えたことにほっとしています。
ホイット・フルトン氏は日曜日の夜、彼の小さなフィラデルフィアの太陽光技術会社がシリコンバレー銀行に持っていた資金を連邦政府がカバーすることを知ったとき、突然涙を流したと語った. ConnectDER と呼ばれるスタートアップは、住宅での太陽エネルギーの使用を簡単に測定できるようにする技術のために 4000 万ドルを確保するために 1 年間取り組んできました。 お金は最終的に水曜日の夜に届き、シリコンバレー銀行に入金されました.
2日後、それと残りの会社のお金はすべてなくなったように見えました. 「この知らせが届いたとき、私たちは元気になりました。私は安堵の涙を流しながら1時間雨の中を歩きました」とフルトンは言いました。
業界で次に何が起こるかは未解決の問題です。 一部の投資家は、再崩壊を回避するためにシステムが強化されるため、淘汰によって最終的にクリーンテクノロジーの市場がより安定する可能性があると主張しています。
「SVBの終焉は、より多くの人々が受け入れられた知恵とデフォルトを再訪することを意味する可能性があります。 [venture capital]」と、気候技術に焦点を当てたベンチャーキャピタル会社であるサードスフィアのマネージングパートナーであるショーンアブラハムソンからの電子メールは述べています。 「それは長い間遅れています。」
投資の世界で銀行の混乱からレモネードを作ろうと熱望しているのは彼だけではない。
「悲観的になりすぎないように注意する必要があります。 「シリコンバレー銀行が行ったことの一部は、テクノロジーがクリーン エネルギー ソリューションにどれほど浸透しているかを世界に理解してもらうことでした。 しかし、現在、グリーン経済には多種多様な貸し手があり、ほとんどの商業銀行は現在、専用の「グリーン」融資部門を持っています。」
「最悪の場合、これは貸付の短期的な失敗だ」と彼は言った。
Michael Coren がこのレポートに貢献しました。
