地政学と同様に、支払いにおいても、インドは第 3 の方法を模索しています
インドの政策立案者は、UPI とそれが「デジタル パブリック インフラストラクチャ」と呼ぶものに関連する要素が、最近の最大のイノベーションの 1 つだと考えています。 UPI は、銀行、銀行以外の金融機関、およびフィンテック アプリがすべて対等な立場で使用できるプラットフォームとして機能します。 インド準備銀行は基本的に銀行のコンソーシアムと並行して運営していますが、州はその運営方法について大きな発言権を持っています。
国民 ID データベースまたは携帯電話番号にリンクされた安価な銀行口座に基づく他のほとんどの支払いシステムと同様に、UPI は非常に使いやすいです。 重要なことに、このシステムは、ユーザーの UPI インターフェイスを、ユーザーがアカウントを持っている場所から分離しています。 他の銀行口座を持っていれば、誰でも運営する UPI アプリにサインアップできます。
携帯電話番号を銀行口座にリンクしている場合は、口座とルーティング番号も覚えておく必要はありません。 したがって、選択した UPI アプリの変更は非常に簡単です。 数秒でできます。
政府はまた、物議を醸すように、UPI の使用に対して誰も料金を請求しないよう要求しました。 これは、企業がより安価で効果的なインターフェースを提供するために、常に革新と競争を行っていることを意味します。 (現在の市場リーダーは、ウォルマートが所有する PhonePe です。)
インドの政策立案者は、このシステムにより、企業がネットワーク効果を利用して永続的な独占を構築することは困難になると考えています。これは、米国などの場所では危険ですが、中国などで見られるよりも多くの利益とイノベーションの余地を残しています。 彼らは、今年 G-20 の議長国を務めている間、この第 3 の方法を宣伝したいと考えています。
インドは現在、オンライン ショッピングからデジタル ヘルスケアへの融資まで、他のさまざまな分野で同様の公的所有または高度に規制されたプラットフォームを確立しようとしています。 いずれの場合も、本人確認書類や納税証明書、証明書など認証に必要な記録はクラウド上に保管されます。 このプライベート データへのアクセスは、ユーザーによって一時的に許可または取り消される可能性があります。 一方、コストと使いやすさに基づいて、さまざまなユーザー エクスペリエンスを簡単に切り替えられるようにすることが優先されます。
次のステップは、このシステムをより広く輸出することです。 インドのテクノロジーの帝王は、UPI などのインドのプラットフォームが新興国の対応するプラットフォームと連携して、少額の国境を越えた支払いのためのボトムアップ ネットワークを構築する時を待ち望んでいます。 希望は、これらの国の中小企業を顧客やサプライヤーに結び付け、これらの取引に資金を提供する従来の銀行の役割を排除することです。 インドは最大の送金先であるため、他の決済ネットワークには UPI と提携する明らかな動機があります。
それでも、インドは迅速に動く必要があります。 シンガポールの Lee 氏は、Paynow が署名したのはこれが 2 番目の契約であり、最初はタイの PromptPay との契約であり、銀行連合だけでなく Mastercard の Vocalink も所有していることを指摘しました。 東南アジア諸国連合は、地域全体のデジタル決済のための政策枠組みをすでに整えています。
他の発展途上国も決済システムをアップグレードしています。 次の G-20 議長国であるブラジルは、加盟店手数料を規制しない PIX システムを推し進めたいと考えているため、長期的にはより持続可能な可能性があります。 ただし、UPI と同様に、複数の参加者に開かれており、メキシコの CoDi など、ラテンアメリカのより閉鎖的なライバルよりもはるかに早く採用されています。
分散型の国境を越えた支払いシステムを設定することは、すべての国のプラットフォームが相互に理解できないデータ形式とプロセスを持っている場合、非常に困難になります. インドとシンガポールの当局は、「ネクサス ネットワーク」と呼ばれる即時決済システムの規則と義務を調和させることで、この問題が克服されることを望んでいます。
グローバルな貿易と投資をサポートするために規則と規制を合理化することは、まさにインドやブラジルなどの国が G20 に期待していることです。 彼らが大統領職を利用してデジタル公共インフラの共有規範を確立できれば、その任期はめったにない成功と見なすことができるでしょう。
ブルームバーグの意見の詳細:
• 問題を抱えているインドの大物はアダニだけではない: Andy Mukherjee
• スウェーデンは現金を捨てることで警告を発する: ライオネル・ローラン
• インドは G-20 の重要な瞬間を逃す危険にさらされている: Pankaj Mishra
このコラムは、必ずしも編集委員会またはブルームバーグ LP とその所有者の意見を反映するものではありません。
Mihir Sharma はブルームバーグ オピニオンのコラムニストです。 ニューデリーのオブザーバー研究財団のシニア フェローである彼は、「Restart: The Last Chance for the Indian Economy」の著者です。
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