議会は、2008 年に行ったように今日の銀行を救済することはできないかもしれない
さらに、彼らは銀行業界をその力において他に類を見ないものと見なしており、ウォール街の危機が大不況を引き起こした後、2008 年と 2010 年に制定された抜本的な法律を微調整することができます。
“わからない。 上院銀行委員会委員長のシェロッド・ブラウン上院議員 (民主党、オハイオ州) は木曜日、記者団に語った。 「特別な関心の影響 — ご存じのように、私はこれを長い間行ってきました — おそらく、私の生涯よりも今日の方が大きいと思います。」
しかし、上院多数党院内総務のチャールズ E. シューマー (DN.Y.) は、議会がその機会に立ち上がることができるとの楽観主義者のリーダーであり続けています。 彼は、2008 年のウォール街の救援と、2020 年の大統領選挙の時期に、政府が分裂していた時期に、数兆ドル相当のパンデミック救済の交渉を支援しました。
「結局、人は集まる。 そうなることを願っているし、その可能性は十分にあると思う」とシューマーは木曜日に語った。
下院議長のケビン・マッカーシー (共和党、カリフォルニア州) は様子見のアプローチを採用しており、落ち着いて行動する必要があるかどうかを判断する前に、下院金融サービス委員会で重要な公聴会を開くことを望んでいます。
「あなたはすべての事実を知りたいのです」と彼は金曜日に国会議事堂で記者団に語った。
2008 年のキャピトル ヒル交渉のベテランは、今日の銀行セクターの問題は、最大の金融機関がリスクの高いサブプライム住宅ローンに関連する取引に大きく賭けていた当時とはまったく違うと述べています。
「これは ’08 ではない」とエリック I. カンター (バージニア州) は金曜日に語った。 その後、カンターは下院共和党指導者チームの一員であり、ブッシュ政権がキャピトル ヒルで民主党多数派と交渉したとき、少数派でした。
その後、マジョリティ リーダーを務め、現在は投資銀行 Moelis & Company で公共政策のシニア アドバイザーを務めています。 彼の最大の懸念は、党派外縁部の「鋭い政治」が定着し、一般市民を犠牲にして裕福でコネのある人だけが救済されるというイメージを作り出すことです.
カンター氏は、新しい規制に対するリベラルな要求の一部は度を越し、速すぎると主張し、シリコンバレー銀行の権限委譲を「適切な政策」のせいにする保守派は「ばかげている」と主張した。
「極限をコントロールしなければならない」と彼は付け加えた。
しかし、今日の政治の兆候として、共和党の大統領候補ニッキー・ヘイリーは、SVB とニューヨークの署名銀行の預金者に対する連邦政府の保証を「バイデン救済」と呼んでいますが、連邦準備制度理事会は納税者が財政的負担を負わないことを保証しています。 （銀行は、そのような場合に備えて、連邦預金保険公社（FDIC）が運営する基金に保険料を支払います。）
それでも、他の保守派はこのテーマに飛びつきました。 先週末、下院共和党員は電話会議にかなりの時間を割き、バイデン氏と民主党員を非難する方法について話し合った. 彼らは、インフレの上昇を助けたパンデミック時代の多額の支出に焦点を当て、FRBに金利の引き上げと一部の銀行のバランスシートのひっくり返りを余儀なくさせました。
次の選挙まであと 20 か月もあるというこの政治的メッセージの強調は、この問題に関する議会の誠実さに疑問を投げかけています。 そして、この下院の過半数は、マッカーシーを議長に選出するためだけに、4 日半と 15 回の投票で奮闘しました。
これまでのところ、真の立法勧告は 2 つしか出ていませんが、承認を得る可能性はさまざまです。
エリザベス ウォーレン上院議員 (民主党、マサチューセッツ州) は、SVB などの中規模機関がより少ない精査を受けることを可能にする 2018 年の法律を撤回したいと考えています。 そのような銀行が破綻した今、彼女は正しかったと感じています。
しかし、2018年の条項の支持者は、それがこれらの中規模銀行の崩壊に何らかの役割を果たしたことに異議を唱えており、ウォーレンと彼女の同盟国は十分な支援に近いものを何も残していません.
彼女の考えでは、議会がこの小さな調整を行うことができない場合、これが銀行に対する信頼の本格的な危機に発展した場合に議会がどのように反応するかを示す悪い指標です.
「難しいリフトであってはなりません」とウォーレンは木曜日に言いました。
金曜日のバイデン政権は、シリコンバレー銀行が行ったように、金融機関がFDICの下で管理に入った上級銀行幹部を罰するという提案の支持を表明した。 銀行の最高経営責任者（CEO）は、360 万ドル相当の株を倒産の数日前に売却しました。
頑固な保守派の間でポピュリズムが高まっていることを考えると、民主党は、この法案をバイデンの机に届ける可能性のある異常な連立の可能性があると考えています。 「クローバックはできると思う。 それは超党派かもしれないと思いますし、経営陣からのクローバックでそれができるかもしれません」とブラウン氏は語った.
さらにブラウン氏は、ジャネット・L・イエレン財務長官や連邦準備制度理事会のジェローム・H・パウエルなどの連邦規制当局は、銀行に対する金融ストレステストなどのツールを利用可能であり、国会議事堂に何の措置も必要としないと述べた。
「彼らはこれを正しく行ったと思います。これが封じ込められることを強く望んでいます」と彼は述べ、議員には同じツールが不足していることを示唆しました. 「彼らは、議会が不十分かもしれない将来のことを行うことができるので、彼らに対する私の信頼は、私の同僚の誰よりも高く、ここにいる誰にとっても不快ではありません.」
金曜日、マッカーシーは、クローバック提案やその他の連邦立法上の救済策についてコメントすることを拒否し、代わりに「カリフォルニア州の規制当局」がSVBの財政を監督するより良い仕事をすべきだったことに焦点を当てました.
「国営銀行です。 彼らは仕事をしませんでした。 それは私にとって本当に心配です」と彼は記者団に語った.
ウォーレンは、議会が2008年の危機に対処するための法律に似た形で行動する必要がある場合、何かを成し遂げるには、国の大部分が大きな危機を感じる必要があると考えています.
「人々が故郷の家族、企業、非営利団体、職を失いつつある人たちの声を聞き始めると、この場所の風向きが変わり始めます」と彼女は言いました。
2008 年の危機は、議会指導者の政治的勇気を示しただけでなく、約 2 週間で不良資産救済プログラムを作成してから通過させることを余儀なくされた政策立案の欠点も示しました。
2008 年のレイバー デーの直後、かつて有名だった金融会社リーマン ブラザーズが倒産し、他の主要機関は連邦政府の支援を必要としていたため、ヘンリー ポールソン財務長官などのブッシュ政権高官は、7,000 億ドルの TARP 取引が即座に承認されるよう嘆願しました。
「私たちはハルマゲドンにいます」とポールソンはカンターに語った。
共和党はすでに下院と上院での敗北に備えていたが、民主党の大統領候補バラク・オバマは共和党のジョン・マケイン候補をわずかにリードしていた. 彼らは大統領選挙運動を一時停止し、ある日、大規模な超党派の交渉のためにブッシュのホワイトハウスに戻りました。
「2008 年当時、私たちは議会が何をできるかを本当に知りませんでした」と Cantor 氏は回想します。
マラソン交渉は複雑な法律を生み出しましたが、イデオロギーの左派と右派から「ウォール街の救済」として烙印を押された後、2008 年 9 月 29 日に下院で否決されました。 しかし、上院の指導者たちはいくつかの主要な措置を変更し、4 日以内に議会を通過させ、ブッシュ大統領は TARP に署名して法律を成立させました。
この法律の政策上の欠点には、幹部の給与に関する十分に厳格な規定がないことが含まれており、非常に人気がありませんでした。 金融業界の安定化に全体的に成功したにもかかわらず (連邦政府はこのプログラムで実際に約 80 億ドルを稼いだ)、TARP は政治における 4 文字の単語になりました。
Cantor 氏は、自分の BlackBerry をちらりと見て、最初の投票が失敗したため、市場はそれまでの 1 日で最大の下落の 1 つに苦しんだことを思い出しました。
彼は歴史が繰り返されないことを望んでいます。
「それが広まれば、議会は行動を起こすよう求められる」
