Fintech がシンジケート ローンにどのように目を向けているか
1. これらの新しいローン プラットフォームとは何ですか?
1980 年代と 1990 年代にさかのぼると、銀行は一連の手作業によるプロセスを使用して、他の貸し手と情報を共有し、投資、拡大、または買収のために企業に融資を提供するグループを形成していました。 シンジケーション デスクは主に、ヨーロッパとアジアでは Debtdomain、米国では Intralinks と SyndTrak などのプラットフォームを使用して、プライマリー マーケット ディール情報を掲載し、ブックランニングを実施し、招待状を発行しました。 貸し手は、資料を印刷して確認します。 取引が完了すると、契約のデータがサービス システムに入力され、ファックスまたは電子メールで配布されました。 これらの既存のプラットフォームと多くの新しい競合他社は、情報を投稿するための単なるポータル以上のものを提供しています。 銀行員はそれらを使用してローンの書類を自動化し、シンジケート プロセス全体を実施できます。
歴史的に、銀行は独自のローンを進めたり、借り手と貸し手の間の仲介役を務めたりして、Debtdomain、Intralinks、SyndTrak などのシステムを使用して取引情報を共有していました。 それらの使用は、流通市場 (第三者間のローンの売買) のトレーダーやブローカーに徐々に広がりました。 今日、これらおよび新しいライバルの電子プラットフォームは、上記のすべてに加えて、ポートフォリオ管理やローン決済にも使用できます。 いくつかのプラットフォームでは、ローンの購入者がさらに情報が必要な場合に借り手とつながることもできます。 場合によっては、弁護士が文書を投稿するためにそれらを使用することがあります。
3. すべてのプラットフォームが新しいのはなぜですか?
市場の急速な成長により、銀行家が 1 回の取引で潜在的な貸し手の長いリストに電話をかけることは現実的ではなくなりました。 自動化とは、代わりに時間を使ってより多くの取引を生み出すことができることを意味します。 今日のプラットフォームはより安全で、厳密に監査されているため、銀行はコンプライアンスのニーズを満たすことができます。 また、二次的なローンの売却の所要時間も短縮されるため、売却が完了するまでの間、銀行の利用可能な資本が行き詰まることが少なくなります。
4. 他に何を提供していますか?
• 同じ電子市場を共有することは、銀行が市場全体の活動をより詳細に把握できることを意味します。 ほとんどのプラットフォームは、焦点を当てている市場に完全なサービスを提供することを目指しています。
• すべての主要なプラットフォームは、アレンジャー、売り手または代理人、潜在的な貸し手および買い手、場合によっては借り手と弁護士の間のコミュニケーションを提供します。
• ほとんどの場合、ドキュメントと契約書で構成されるデータ ルームを提供しており、選択した貸し手は機密保持契約に署名することでアクセスできます。
• 特定のプラットフォームは、以前の取引に基づくアルゴリズムを使用して、特定の取引に関心を持つ可能性のある貸し手を提案します。 また、秘密のマーケットプレイスで、売り手が表示したいものを紹介し、対象とする潜在的な買い手を選択できるようにするものもあります。
• 貸し手シェアやマーケティング取引に役立つ価格分析などの市場分析や、銀行の未払いポジションを含むローン詳細の集中型データ共有を提供するものもあります。
5. 市場はどこに向かっていますか?
銀行家は、標準化がなく、アジア、ヨーロッパ、中東、アフリカ内の市場が細分化されているため、債券や株式などの他の市場と比較して、ローンへのテクノロジーの採用が遅いと不満を漏らしています. ローン市場のニッチなセグメントをターゲットとするプラットフォームがさらに登場する可能性があり、そのうちのいくつかは、ビジネスの規模を拡大するために、より大きなエンティティに統合される可能性があります。 その好例が、現地の約束手形市場にルーツを持つドイツを拠点とするベンダーである VC Trade で、最近 ING Bank の Loan Optics サービスの買収を発表しました。
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